●本日の株価指数先物

本日の日経225先物12月限は、反発。終値は、前日比+100円の16,630円。

昨日の米国株市場で、NYダウが終値で1万2000ドルの大台に乗せたことが
好感されました。また、前日に業績予想の下方修正を発表したソニーの
下落が限られたことで、買い戻しの動きが見られた。ただ一方で、昨日
はハイテク株中心に下げ幅を拡大したことから警戒感も残り上値では戻
り売りも目立った。

12月限は16,590円とCMEの清算値よりも15円高い寄り付き。寄り付き直後
に16,570円の安値を付けた後は買戻しの動きを強めたが、上値追いにも
慎重な姿勢が伺え16,650円近辺は重い展開が続いた。前場は16,600円台前
半を中心とした値動きに。午後も、全般動意に欠ける展開が継続した。一
時は前場の高値を越えて上昇する場面も見られたが、前日の高値16,700円
を目前に足踏み、週末ということもあり様子見気分が強まった。

また、日経225mini12月限は前日比105円高の16,630円、出来高66,675枚と
なっている。

日経平均オプション11月限は日経平均株価の上昇を受け、プットが売られ
た。


トレイダーズ証券より

◆本日の好悪材料

　　　／／／　プラス材料　／／／

★ＮＹダウ、終値で初の１万2000ドル台――ナスダックは反発
★シカゴ225先物は堅調、１万6575円(大証比45円高)
★米グーグル、時間外取引で急伸――予想上回る増収増益
★外資系証券(13社)経由の注文状況、100万株の買い越し観測
★政府税調会長に本間正明氏――経済成長重視、「増税ありき」転換へ
★家電用半導体の価格下落一服――10－12月、薄型ＴＶなど好調で(日経)
★トヨタ、レクサスＬＳ受注１万2000台――発売１カ月、目標の９倍
★中小企業、24％人手不足――７割超が賃金上げ、商工中金調査(日経)

　　　／／／　マイナス材料　／／／

★半導体ＳＯＸ指数は小幅続落、半導体などハイテク株の上値重い
★ＮＹ原油は３日ぶり反発、11月物は１バレル＝58.50ドル(0.85ドル高)
★ＮＹ円は反発、１ドル＝118円10－20銭(70銭円高)
★ソニーが大幅下方修正、今期営業益78％減――電池回収やゲーム不振で
★ＵＳＥＮ前８月期、一転経常赤字36億円――今期70億円の黒字予想
★来週から主力企業の９月中間決算発表が本格化で、様子見ムードか

　　　／／／　留意事項　／／／

★ＯＰＥＣ、日量100万バレルの減産決定へ
★携帯・デジタル放送など４分野の競争力強化策検討、総務相懇(日経)
★新日鉄、ポスコとの持ち合い強化きょう決定へ(日経)
★英蘭コーラス、タタ製鉄の買収受諾へ――英米紙報道
★ＮＴＴグループ、無線ＬＡＮ共用基地局を４倍に(日経)
★シャープ、携帯電話の国内出荷首位――４－９月、２半期ぶり
★ＪＡＬ、東急株の大半売却――９月中間期に特別益数億円も(日経)


　　◆本日のポイント

１．日経平均は反発、ＮＹダウ１万2000ドル乗せを好感
２．自動車株など国際優良株が買われる
３．新興市場安を受け、ヤフー・ソフトバンクなどネット株が安い
４．９月中間決算への期待強く、下値は頑強
５．水産株、金属株などが冴えない


　　◆東京市場概況

日経平均は反発した。昨日の引け後にソニーが今期業績の大幅下方修
正を発表、本日の市場への影響が注視されたが「織り込み済み」として
影響は限られた。

前日(19日)の米国株式市場で、ＮＹダウが終値で初め
て１万2000ドルの大台に乗せたことを好感。香港、韓国などアジア株式
市場も堅調に推移したことも安心感を誘った。

しかし、来週から本格化する主要企業の中間決算発表や、米国でＦＯＭＣ(24－25日)を控え、週末のきょうは積極的な売買は見送られた。東証１部の売買代金は２兆円に届かなかった。

日経平均は１万6556円で寄り付き、後場14時に112円高の１万6663円の高値をつけ、大引けは100円高の１万6651円で終えた。

　市場関係者からは「外国人買いが断続的に入ってくる」「１万6500円
を下値に上昇基調が続いている」「世界同時株高の流れが続く」などの
強気な見方や、「日米ともに過熱警戒が必要」といった慎重な見方など
いろいろ聞こえてくる。

また、週末とあって個別株には手仕舞いから揺り戻す動きが目立った。小型株・新興市場など今週上昇してきたものには利食い売りが出て、大型株・国際優良株など下げてきたものには買い戻しが入っていた。セクター的には、ＯＰＥＣ総会の減産合意で石油株の上昇が目立った。本日はＴＯＰＩＸが反発し、東証２部は６連騰、新
興３市場はいずれも反落した。

　個別では、業績を上方修正した朝日工、新東工、アツギ、アルファ、
スカパーなどが大きく上昇。

石油関連の新日石、ＡＯＣＨＤ、富士興、国際石開帝石が上げ、薬品の武田、塩野義、富山化が上昇。丸紅、伊藤忠、三菱商など商社株が高く、川重、日立造、石川島、商船三井、川崎汽など造船・海運が堅調。トヨタ、スズキ、マツダなど自動車株が総じて高く、三井不、東建物、住友不、大京など不動産関連も上げる。

そのほか、キヤノン、アドテスト、クボタ、日電産、ＫＤＤＩなどの大型主力が上昇し、信越ポリ、関西アーバン、丸善、ＣＡＣ、クレオス、ＫＹＢが買われた。一方、日水、マルハ本社、ニチロなど水産株が冴えず、駒井鉄、ＳＵＭＣＯ、高田機など金属株が軟調。キングジム、アデランスなどその他製品株が下げ、ソニー、松下、富士通、シャープ、東芝など大手電機株が下落。ヤフー、ソフトバンクが下げ、ほかに、東都水、ピクセラ、ペンタックス、ＵＦＪニコス、熊谷組などが売られた。



オリックス証券より

●本日の株価指数先物

本日の日経先物12月限は、大幅続落。一時は、16,400円手前まで上昇し上
値をトライする場面もみられたが、前場終盤からの下げが後場に大きく拡
大するかたちとなり今度は逆に16,000円の大台割れの攻防となる場面も見
られた。結局、終値は前日比-120円の16,120円。

朝方は、米国株式市場でNYダウが史上最高値を更新したことが好感され上
値試しの展開に。12月限は、16,300円とCMEの清算値16,250円よりも50円高
い寄り付き。2日の高値16,350円を上抜けると一時は16,390円まで上昇する
動きを見せた。ただ、16,400円台を超えられなかったことで上値重さが感
じられると利益確定の売りが台頭し、結局は寄値を下回り、安値で前場の
取引を終了した。

午後の取引が開始すると前日比マイナス圏へ移行。後場寄り直後に昨日の
終値を下回ると、16,200円でもみあいをみせたのち、大口の売りが入った
ことで更に値を下げ一時16,100円割れを示現。16,000円の大台攻防となる
場面もみられた。ただ、16,040円まで売り込まれた後は、ショートカバー
気味に16,120円で本日の取引を終了している。

日経225ミニ12月限は8万4826枚の大商い。7月18日の上場以来の取引高の最
高記録を更新しています。

日経平均オプション10月限は日経平均の下落を受けプットが買われた。権
利行使価格16,500円のコール15,500円と16,000円のプットが大商いだった。

トレイダーズ証券より

◆本日の好悪材料

　　　／／／　プラス材料　／／／

　　　★米国株式は反発――ＮＹダウは00年１月以来の最高値更新
　　　★シカゴ225先物はしっかり、12月物は終値１万6250円(大証比10円高)
　　　★信用買い残が急減――2593億円減り、再び４兆円割れ(９月末)
　　　★ＮＹ原油先物は大幅続落、11月物は１バレル＝58.68ドル(2.35ドル安)
　　　★ＮＹ円は小反落、１ドル＝117円85－95銭(前日比30銭円安)
　　　★外資系証券(13社)経由の注文状況、280万株の買い越し観測
　　　★任天堂の中間、経常益58％増――「ＤＳ」販売年2000万台目標
　　　★ＪＡＬ、８月の国内線旅客数14ヵ月ぶりに前年上回る

　　　／／／　マイナス材料　／／／

　　　★フィラデルフィア半導体ＳＯＸ指数は３営業日続落
　　　★北朝鮮、「核実験実施する」と声明――時期は言及せず
　　　★国際商品相場が急落、ＣＲＢ指数、300の大台割れ
　　　★チタン原料、輸出用値上げ――来年３－４割、国内に影響も(日経)
　　　★ソニー、ＤＶＤ機も出遅れ――次世代型、２層式録画見送り(日経)
　　　★和歌山県トンネル工事談合事件――大林組など関与
　　　★日産車体、06年９月中間最終益73％減――日産自の販売低迷響く

　　　／／／　留意事項　／／／

　　　★円実効レート、21年ぶり安値――「プラザ合意」以来の水準(日経)
　　　★あおぞら銀、来月にも上場へ――金融庁と最終調整(日経)
　　　★セガサミー、サンリオの筆頭株主に――株式13.77％を取得
　　　★電産コパル電、競合会社スイッチ大手のフジソクにＴＯＢ(日経)
　　　★デジタル一眼レフ、キヤノンとニコンがシェア巻き返し(日経)
　　　★三菱東京ＵＦ銀、イスラム金融に進出―マレーシア投資銀と提携(日経)


　　◆本日のポイント

　　　１．日経平均は大幅続落――後場に売りが加速
　　　２．９月高値更新できず、利益確定売りが増加
　　　３．値下がり銘柄数1459と、ほぼ全面安
　　　４．石油関連・非鉄など、市況関連株の下げきつい
　　　５．任天堂が年初来高値更新――ソニーは連日安値


　　◆東京市場概況

　　　　日経平均は後場から急落し、続落となった。朝方は、前日(３日)の
　　　ＮＹダウが2000年１月につけた史上最高値を更新したことを受けて堅調。
　　　日経平均は前日比46円高１万6288円で寄り付き、10時過ぎには121円高
　　　１万6363円まで上昇した。しかし、その後は利益確定売りに伸び悩み、
　　　後場から下げ足を速め、14時半ごろに213円安１万6028円まで下落、大
　　　引けも159円安い１万6082円で終えた。値下がり銘柄は1459(値上がり
　　　187)とほぼ全面安。本日の下げについて、市場では「北朝鮮の核実験問
　　　題が次第に意識された」「昼休み中の立会外バスケット取引が売り決め
　　　優勢だった」「９月４日の戻り高値１万6414円を抜けなかったことで利
　　　益確定売りが加速した」といった指摘が出ていた。先物にまとまった売
　　　り注文が断続的に出ていたことから、主要銘柄への裁定解消売りも指摘
　　　されており、下げが加速したことが狼狽売りを誘ったもよう。また、
　　　原油や商品市況の急落に伴う石油・非鉄関連株の下落も影響したようだ。
　　　一方、「先週からの急騰でここは当然のスピード調整」「25日、200日
　　　平均線のある１万6000円近辺が意識されている」という楽観的な見方も
　　　あった。本日は、ＴＯＰＩＸ、２部、新興３市場とも下落した。

　　　　個別では、資源・エネルギー関連の新日鉱ＨＤ、新日石、昭和シェル、
　　　ＡＯＣＨＤ、石油資源が下落し、新日鉄、住金、合同鉄、大同特鋼、
　　　大平金、東邦鉛、住友鉱、住友チタなど鉄鋼・非鉄株も下げる。大型主
　　　力の三菱重、石川島、東レ、古河電、コマツ、丸紅、三菱商、三井物や、
　　　ハイエク関連の日立、東芝、ソニー、松下、アドテスト、日東電、
　　　東エレク、信越化が下げる。自動車はトヨタが上昇し、ホンダ、日産は
　　　下げる。中低位株では、ニチモウ、東都水、石川製、宮地エンジ、
　　　東京個別が上げ、前日上げの目立った一パン、サニックス、ホクシン、
　　　トウペ、鬼ゴム、ハルテック、ルック、井関農は反落。

　　　【大引け】大引けは日経平均が前日比159.54円(0.98%)安の１万6082.55円。
　　　ＴＯＰＩＸが前日比15.85(0.98%)安の1601.99。出来高は概算で
　　　19億0600万株。値上がり銘柄数は187、値下がり銘柄数は1459となった。
　　　日経ジャスダック平均は2177.50円(14.59円安)。


オリックス証券より

●本日の株価指数先物

日経225先物12月限は、反落。中心限月で8月14日以来の安値を付けた。
前場1万6000円近辺での上値重さを嫌気し反落となると、後場機械受注
統計で売りの勢いが加速した。終値は、前週末比-230円の1万5760円。

前場の12月限は、1万6000円とCMEの清算値1万6025円を25円下回る寄り
付き。前週末からは小幅高のスタートとなった。しかし、GDP2次速報値
が予想の範囲内であったことから、上値を買う動きが限定されると、そ
の後は1万6000円近辺での上値の重さを嫌気した売りが優勢となった。
戻りを試す局面では、1万5900円台半ばが重いことで戻りも鈍く、前場の
取引を終了している。

午後の取引は午後2時の機械受注の発表を控え、様子見気分が強まる中
1万5900円から午後の取引を再開すると、同水準で小動きが続いた。

しかし、機械受注が発表されると、大口の売りが持ち込まれたことで一
段安。市場予想を大幅に下回る結果を受けて急落となると、その後も下
げ幅拡大する格好となった。一時は前週末比270円安の1万5720円まで下
げ、8月中旬からのもみ合いレンジ下限（8月28日の安値1万5740円）を
下回る場面も見られた。

日経平均オプション10月物は日経平均株価が下落したことを受け、コー
ルが売られ、プットが買われた。権利行使価格1万5000円プットの出来高
は1万枚を超えた。


トレイダーズ証券より

　　◆本日の好悪材料

　　　　／／／　プラス材料　／／／

　　　★ＮＹダウ、ナスダックとも反発――原油価格下落を好感
　　　★シカゴ225先物はしっかり、12月物は終値１万6025円(大証比35円高)
　　　★ＮＹ原油先物は５日続落、10月物は１バレル＝66.25ドル(1.07ドル安)
　　　★ＮＹ円は反落、１ドル＝116円85－95銭(前日比50銭円安)
　　　★外資系証券(13社)経由の注文状況、640万株の買い越し観測
　　　★冶金工、自社優先株4500万株取得へ――総額90億円
　　　★セコムとＣＰＳ、今期の営業益最高見通し――機械警備が好調(日経)

　　　／／／　マイナス材料　／／／

　　　★金融庁、豊和銀に業務改善命令――経営管理徹底求める
　　　★バルス、今期経常益18％減――既存店売上高見通しを引き下げ
　　　★サイボウズの７月中間、経常益48％減――ソフト開発費が圧迫
　　　★浜岡原発事故、日立の設計ミスと特定(日経)
　　　★岩崎通、中小型ビジネスボタン電話の低迷で業績下方修正
　　　★カナモト、公募増資などで約33億円調達――設備投資と借入れ返済

　　　／／／　留意事項　／／／

　　　★９.11米同時多発テロから５年
　　　★Ｇ７、米景気減速の影響を注視――円安・人民元も焦点(日経)
　　　★貸金「過剰貸し付け」防ぐ調査義務を厳格化へ――金融庁(日経)
　　　★双日、液体の可燃性判別する装置輸出――テロ防止需要に対応(日経)
　　　★東芝、ポーランドに大型液晶ＴＶ工場――欧州で生産能力３倍(日経)
　　　★三菱重、カーエアコン増産――70億円投資、三重に新工場棟(日経)
　　　★マツモトキヨ、来夏から24時間営業――コンビニと競争激化(日経)


　　◆本日のポイント

　　　１．日経平均は大幅反落、１万6000円割れ
　　　２．機械受注を嫌気し、下げ幅は一時300円超す
　　　３．ＴＯＰＩＸ33業種がすべて下落
　　　４．仕手系材料株がにぎわう
　　　５．25日線・200日線割れで、先行き調整懸念も


　　◆東京市場概況

　　　　週明けの日経平均は大幅反落。寄り付き前に発表された４－６月ＧＤ
　　　Ｐ改定値は速報値から小幅に上昇修正されたが、前場は様子見気分の強
　　　いなか、９月決算を意識した国内機関投資家とみられる売り物が五月雨
　　　的に出され、100円ほど安い１万5900円台で推移。前引けは105円安の
　　　１万5974円で終えた。後場も引き続き同水準を意識する値動きとなった
　　　が、14時に発表された７月の機械受注統計が事前の市場予想を大幅に下
　　　回ったことで相場は一段安。14時57分に308円安１万5772円の安値を付
　　　け、大引けも286円安１万5794円と安値圏で終えた。東証１部の値下が
　　　り銘柄数は全体の80％を超え、業種別でも全33業種すべてが下落。
　　　「緩やかな景気拡大基調に変わりはない」との声も聞かれたが、機械受
　　　注については「前月の反動は予想されたことだが、通信業の落ち込みが
　　　目立ち、先行き(７－９月期見通し)に下振れ懸念が出てきた」との慎重
　　　な見方も多く聞かれた。また、チャート上で節目として意識されていた
　　　25日線と200日線のある１万5900円台や、前週末のＳＱ値(１万5847円)
　　　を一気に割り込んだことで、「目先は調整もみ合いに入る可能性が出て
　　　きた」との指摘も聞かれた。「債券買い－株式売りの先物裁定が極端に
　　　出たが、先物主導で乱高下の展開が続く」との予想も出ていた。本日は
　　　ＴＯＰＩＸも大幅反落。東証２部、新興３市場ともに反落した。

　　　　個別では、松下、富士通、アドテスト、ファナックなど主力ハイテク
　　　株が軒並み安となり、オークマ、牧野フ、コマツなど機械関連株の下げ
　　　がきつい。トヨタ、日産自、ホンダなど自動車株が全面安となり、
　　　住友ゴ、ブリヂストン、洋ゴムなどタイヤ株が売られた。また、住友商、
　　　丸紅、伊藤忠など商社株が安く、ソフトバンク、ヤフーが下落。
　　　三菱ＵＦＪ、三井住友ＦＧ、みずほＦＧなど銀行株も軟調。住金、
　　　新日鉄、菱線工、三井金など鉄鋼・非鉄株が売られ、サイボウズ、
　　　バルスなど業績下方修正を発表した銘柄が急落した。半面、兼松日産農、
　　　東都水、ルックなど仕手系材料株の一角が値を飛ばし、エフピコ、
　　　アイロム、大同工、古河スカイ、コニカミノル、日軽金、ＪＡＬなどが
　　　上昇。

　　　【大引け】大引けは日経平均が前日比286.08円(1.78%)安の１万5794.38円。
　　　ＴＯＰＩＸが前日比23.42(1.45%)安の1596.50。出来高は概算で
　　　16億3008万株。値上がり銘柄数は222、値下がり銘柄数は1401となった。
　　　日経ジャスダック平均は2269.17円(4.39円安)。



オリックス証券より

●本日の株価指数先物

本日の日経先物9月限は、1万6000円台を回復して開始すると午後一段高。
昨晩発表された米PPIのコア指数低下や原油安を受けてインフレ進行懸念
が後退したことで、国内の堅調なファンダメンタルズを背景に、現物市
場がほぼ全面高となったことが指数を支援した。終値は前日比プラス190
円の1万6060円。

朝方は、1万6010円とCMEの清算値16020円よりも10円安い寄り付き。昨日
までの強い基調を引き継ぎ、さらに米国株式の大幅高を受けて、5月29日
以来の1万6000円台乗せに成功。買い気配でのスタートとなった。しかし
前場は、この水準を維持しながら狭いレンジでのもみあいが継続。

午後の取引は、前場の取引レンジ内からのスタートとなったものの、仕掛
け的な大口の買い注文をきっかけに一時前日比230円高の1万6100円まで上
げ幅を拡大した。しかしその後は利益確定売りからやや伸び悩み、1万600
0円台半ばから後半での取引を継続。

大引けに向けても高値圏を維持してもみ合う展開となって本日の取引を
終了している。

日経平均オプション9月限は、日経平均株価が上昇したため、コールが買
われた。権利行使価格1万6500円のコールの出来高が目立った。

トレイダーズ証券より

　　◆本日の好悪材料

　　　／／／　プラス材料　／／／

　　　★ＮＹダウ・ナスダックともに大幅続伸――利上げ再開の観測が後退
　　　★ＮＹ原油先物は続落、９月物は１バレル＝73.05ドル(0.48ドル安)
　　　★シカゴ225先物は堅調、９月物終値は１万6020円(大証比150円高)
　　　★３市場の信用買い残が７週連続減少――11日申し込み時点
　　　★外資系証券(13社)経由の注文状況、1260万株の買い越し観測
　　　★エンジニアリング３社、６月末のプラント受注残高が過去最高(日経)
　　　★百貨店、2005年度の増収店が３倍――日本経済新聞社調査(日経)
　　　★パーク２４、７月の稼働率は前年同月比3.9％増の51.9％

　　　／／／　マイナス材料　／／／

　　　★米ウォルマート、５－７月期26％減益――四半期で10年ぶり(日経)
　　　★８月の米住宅市場指数が15年半ぶり水準に低下
　　　★メリル機関投資家調査、世界経済の見通しが一段と弱気に
　　　★ＮＹ円は反発、１ドル＝116円05－15銭(60銭円高)
　　　★ＮＡＮＤ型フラッシュメモリー、４－６月の世界販売額15％減(日経)
　　　★建設大手４社の４－６月期単独受注高、鹿島除き前年割れ(日経)
　　　★新日石と東電、４－６月期の火力発電向け重油価格の交渉難航(日経)

　　　／／／　留意事項　／／／

　　　★中国、個人向け人民元業務参入制限――外銀に新銀行設立義務(日経)
　　　★総務省、携帯・固定電話の一体サービスをＮＴＴに認める方針(日経)
　　　★ジャスダック、米ナスダックに提携打診――アジア企業誘致など(日経)
　　　★ガイシ、ＤＮＡチップ増産――英社と特許契約(日経)
　　　★マツダ、米国での新型車販売の販売報奨金をゼロに(日経)
　　　★ＡＯＫＩＨＤ、フタタが統合案を拒否でも敵対的ＴＯＢせず
　　　★商船三井、タンカー事故の業績への影響小さく(日経)


　　◆本日のポイント

　　　１．日経平均は大幅反発、３ヵ月ぶり終値１万6000円台
　　　２．米国株の大幅上昇を好感
　　　３．「パルプ・紙」を除く全業種が上昇
　　　４．外国人の買い越しが続く
　　　５．新興３市場もそろって続伸――ジャスダックは５連騰


　　◆東京市場概況

　　　　日経平均は大幅反発し、終値で５月19日以来約３ヵ月ぶりに
　　　１万6000円台を回復した。15日の米国株式市場が大幅高した流れを受け、
　　　幅広いセクターに買いが先行。米国では７月の卸売物価(ＰＰＩ)が予想
　　　を下回ったことでインフレ懸念が後退、利上げ観測が遠のいたとして
　　　ＮＹダウが132ドル高、ナスダックが45ポイント高、シカゴの日経平均
　　　先物が１万6020円と上昇。日経平均はシカゴの値にサヤ寄せする形で
　　　154円高１万5970円で始まり、前場は１万6000円前後でもみ合ったもの
　　　の、後場に入ると一段高。14時43分には268円高１万6085円の高値をつ
　　　け、大引けも255円高１万6071円と高値圏で終えた。寄り付き前の外資
　　　系証券の売買注文が６日続けて買い越し(＋1260万株)となり外国人の強
　　　気観測につながったほか、本日設定の大型投信に絡む思惑も浮上した。
　　　また、今週になって７月４日の戻り高値や200日平均、一目均衡表の
　　　「雲」上限などチャートの節目を次々にクリアしたことで、「昨年と
　　　同じように夏秋相場が期待できる」との声も聞かれた。ただ、日本時間
　　　今晩に米国で７月の消費者物価指数(ＣＰＩ)や住宅着工などの発表があ
　　　り、「今週は米国株に振られやすい展開になる」(市場関係者)として、
　　　利益確定売りに伸び悩む場面も見られた。

　　　　個別では金融関連の上昇が目立ち、銀行セクターでは三菱ＵＦＪ、
　　　みずほＦＧ、りそなＨＤ、横浜銀などが買われ、ノンバンクでは
　　　イオンクレ、セントラル、ＵＦＪニコス、ジャフコ、ロプロ、ニッシン
　　　など、証券では大和、日興コーデ、野村、三菱ＵＦＪ証などが上昇した。
　　　また、ＬＮＧプラント受注好調報道で東洋エンジ、千代建、日揮が上昇。
　　　菱製鋼、愛知鋼、日立金など鉄鋼関連の一角が上げ、東芝機、牧野フ、
　　　ＳＭＣ、コマツ、住友重、東京機、日立造、三菱重、石川島など機械・
　　　造船関連も上昇。トヨタ、日産自、ホンダなど自動車株は全面高となり、
　　　日立、ＮＥＣ、東エレク、松下、ＴＤＫ、京セラなど電機・ハイテク関
　　　連も総じて高い。情報・通信関連のＮＴＴ、ＮＴＴドコモ、ＫＤＤＩ、
　　　ヤフー、ソフトバンクも堅調。不動産関連では菱地所、住友不、平和不
　　　のほか日本駐車場、パーク２４が上昇。建設では不動建、三井住友建設、
　　　東洋建、真柄建、鉄建など低位株が高い。そのほかではバルス、明和産、
　　　フルキャスト、日本高純度が買われた。半面、三菱紙、王子紙、
　　　トーモクなど紙パ株の一角が逆行安し、ほかにはダイワボウ、コナカ、
　　　ソニー、東海カ、カーバイドなどが売られた。

　　　【大引け】大引けは日経平均が前日比255.17円(1.61%)高の
　　　１万6071.36円。
　　　ＴＯＰＩＸが前日比24.61(1.53%)高の1629.73。出来高は概算で
　　　18億1839万株。値上がり銘柄数は1434、値下がり銘柄数は191となった。
　　　日経ジャスダック平均は2227.45円(19.05円高)。



オリックス証券より

●本日の株価指数先物

本日の日経225先物9月限は、3日続伸。ただ、お盆期間で国内投資家の動き
は鈍く方向感の定まらない展開。商いも低調。一日の値幅も120円と限られ
た。終値は、前日比プラス40円の1万5870円。

好調な国内経済やレバノン停戦による原油価格の低下など国際情勢の改善な
どが相場を支えた半面、前日の上昇で一部指標に過熱感が出ていることから
積極的な買いは控えられた。

午後、一時は前日の高値を更新する場面も見せたものの終値までその騰勢を
維持できず、やや緩んで本日の取引を終了した。

また、この日は小泉純一郎首相が就任以来初めて終戦記念日に靖国神社に参
拝したが、市場の反応は限定的だった。

日経平均オプション9月限は日経平均株価が下落したものの下値も限られ、
プットが堅調な動きを見せた。1万6500円のコール・1万4500円のプットの
出来高が目立った。


トレイダーズ証券より

　　◆本日の好悪材料

　　　／／／　プラス材料　／／／

　　　★ＮＹダウ・ナスダックともに反発――レバノン停戦を好感
　　　★ＮＹ原油先物は反落、９月物は１バレル＝73.53ドル(0.82ドル安)
　　　★ＮＹ円は続落、１ドル＝116円65－75銭(40銭円安)
　　　★外資系証券(13社)経由の注文状況、1500万株の買い越し観測
　　　★コニカミノル、市場に上方修正観測、慎重な会社予想と乖離(日経)
　　　★三陽商、６月中間の経常益35％増――春物コート販売好調(日経)
　　　★松坂屋、自社株公開買い付けが前日に成立

　　　／／／　マイナス材料　／／／

　　　★シカゴ225先物は小安い、９月限終値は１万5815円(大証比15円安)
　　　★米シティ、米国富裕層の景気先行き悲観、調査開始以来最低
　　　★パソコン用液晶、横長品が大幅安――生産シフトで需給緩む(日経)
　　　★７月の倒産件数10.5％増――地方で中小企業の倒産が増加(日経)
　　　★日本上下、６月中間営業益９％減――下水道事業が振るわず
　　　★三城、４－６月期経常益20％減――低価格店と競争激化など
　　　★昭文社の４－６月期経常益29％減――システム投資が膨らむ

　　　／／／　留意事項　／／／

　　　★小泉首相、午前中に靖国神社参拝――きょう終戦記念日
　　　★経産省、首都圏停電で東電に原因究明指示(日経)
　　　★上限金利引き下げ、少額・短期は適用外に――金融庁が検討(日経)
　　　★松下、海外製造拠点５年で半減――収益力を強化(日経)
　　　★フタタ「子会社も選択肢」――ＡＯＫＩＨＤとコナカが100％出資案
　　　★丸紅、独ルフトハンザ航空の小型機チャーター売り込み(日経)
　　　★東海カ、燃料電池向け薄型炭素材料を量産(日経)
　　　★古河機金、削岩機事業に50億円投資――海外需要増で(日経)


　　◆本日のポイント

　　　１．日経平均は反落、１万6000円を前にスピード調整
　　　２．ＴＯＰＩＸは小幅ながら続伸
　　　３．首相の靖国参拝の影響は限定的
　　　４．その他金融株に上昇が目立つ
　　　５．個人の売買旺盛で、新興市場は活況


　　◆東京市場概況

　　　　日経平均は反落。ただ、一時１万5913円まで上値を伸ばしたほか、
　　　ＴＯＰＩＸは続伸して1600ポイント台をキープ、新興市場も活発に続伸
　　　するなど、全体的にはしっかりした印象だった。お盆休みシーズンと
　　　あって商いは薄く、振幅も小幅にとどまるが、個人投資家の活発な参加
　　　が見受けられたほか、寄り付き前の外資系証券の売買注文が５日続けて
　　　買い越し(＋1500万株)となり、外国人の主力株物色も囁かれていた。
　　　また、小泉首相の靖国神社参拝に関しては市場への影響は特に見られな
　　　かったようだ。

　　　　日経平均は寄り付き直後に50円安い１万5807円を付けたが、その後は
　　　下げ渋って前引けは８円安１万5848円。後場になると14時過ぎに56円高
　　　１万5913円の高値を付け、大引けは40円安１万5816円。前日、停電騒動
　　　の中で292円も上げたことで、反動安を予想する声が多かっただけに、
　　　大引けでの40円安は大健闘との声が少なくなかった。また、
　　　「１万6000円を目前にして当然のスピード調整」「引き続き下値での買
　　　いの強さが窺われる」といった指摘も聞かれた。

　　　　個別では、鳥インフルエンザ関連のダイワボウ、富山化が値を飛ばし、
　　　自社株ＴＯＢの結果を発表した松坂屋も大きく上昇。少額・短期の貸し
　　　付けに上限金利の上乗せを認めるとの金融庁方針が報じられ、
　　　イオンクレ、クレディア、ＯＭＣカード、ＵＦＪニコス、プロミスなど
　　　のその他金融株が上昇。ただ、アイフル、武富士、ダイヤリースは下げ
　　　た。証券株は野村、日興コーデ、大和、岡三、いちよしなどが上昇し、
　　　前日ストップ高の水戸は利益確定売りに押された。また、首相の靖国参
　　　拝でアク抜け感が広がり、コマツ、日立建機、オークマなど中国関連の
　　　一角が上昇。ブリヂストン、住友ゴは続伸。そのほかでは、ＳＢＩ、
　　　リソー教育、池上通、明和産、石川製、サンケビルが上昇。原油下落で
　　　新日石、昭和シェル、コスモ石、ＡＯＣＨＤなど石油関連が下落し、
　　　バイオエタノール関連の東洋糖、三井糖、甜菜糖は反落、明乳、日ハム、
　　　東洋水、オエノンＨＤなどの食品関連も下げた。そのほか、アークが連
　　　続ストップ安し、ソフトバンクが６営業日ぶりに反落。いすゞ、
　　　商船三井、パルコが売られた。

　　　【大引け】大引けは日経平均が前日比40.92円(0.26%)安の
　　　１万5816.19円。
　　　ＴＯＰＩＸが前日比4.10(0.26%)高の1605.12。出来高は概算で
　　　16億3053万株。値上がり銘柄数は957、値下がり銘柄数は614となった。
　　　日経ジャスダック平均は2208.40円(6.41円高)。



オリックス証券より

●本日の株価指数先物


日経平均先物9月限は大幅続伸。前場大規模停電で混乱する中、一気に
上値抵抗線を突破。後場、日経平均算出停止となると一時は1万5900円
まで上昇した。前週末比230円高の1万5830円。出来高は6万5764枚。

寄り付きは積極的な買いが控えられる中、ヘッジなどの売りで下げる場
面があったが、その後停電の原因が一時的な要因とわかったことで、過
度の不安感は後退。好調な国内経済など手掛かりとした買いが膨らんだ。
盆期間で参加者が限られる中、仕掛け的な買いも入り上げ幅を拡大。前
場で1万5800円台を示現した。

後場は、一時前週末比300円高の1万5900円まで上昇し、中心限月として
は5月30日以来、約2カ月半ぶりの高値を付けた。首都圏の大規模な停
電を警戒して、朝方に売った筋からの買い戻しも相場を支えた。

日経平均オプション9月限はTOPIXの大幅上昇を受け、コールが買われた。
権利行使価格1万6500円コールの出来高が1万枚超とにぎわった。






トレイダーズ証券より

　　　◆本日の好悪材料

　　　／／／　プラス材料　／／／

　　　★大手10地銀の４－６月、最終益３割増(日経)
　　　★７月の株式投信残高、２ヵ月連続最高(日経)
　　　★内閣府、脱デフレを来月に判断へ――関連指標が改善
　　　★企業年金連合会、昨年度の運用利回り22％で最高(日経)
　　　★ＮＹ円は反落――１ドル＝116円25－35銭(１円05銭の円安)
　　　★外資系証券13社経由の注文状況、1320万株の買い越し観測
　　　★キッコマンの４－６月期、営業益23％増――海外でしょうゆ好調
　　　★大平金の07年３月期、経常益12％増に上方修正――年11円配

　　　／／／　マイナス材料　／／／

　　　★きょう午前８時前、首都圏で大規模停電が発生
　　　★11日の米国株は反落、ナスダック２週間ぶり安値
　　　★シカゴ225先物は冴えない、終値１万5585円(大証比15円安)
　　　★ＮＹ原油先物は反発、９月物は１バレル＝74.35ドル(0.35ドル高)
　　　★三洋信販、過払い金返還訴訟の提出資料を社員が改竄
　　　★三井鉱山の４－６月期、経常赤字５億円――コークス価格下落
　　　★東レ、大津の工場ほぼ全焼――落雷が原因か

　　　／／／　留意事項　／／／

　　　★ホンダ、インドに二輪車新工場――700万台体制に(日経)
　　　★王子紙社長、北越紙へのＴＯＢ「成功確率下がった」
　　　★コナカ、フタタに新提案――提携強化、ＡＯＫＩＨＤに対抗
　　　★邦チタ、高純度チタン生産倍増――半導体材料向け(日経)
　　　★三菱商、米車部品大手エイボンを140億円で買収(日経)
　　　★サッポロＨＤ、加３位のビール会社を306億円で買収目指す(日経)


　　◆本日のポイント

　　　１．日経平均は３日ぶり大幅反発、７月４日の戻り高値を更新
　　　２．旧盆休みで薄商いのなか、先物に仕掛け的な買い
　　　３．日経平均の算出、13時25分で停止――首都圏停電の影響
　　　４．全面高商状の中、鉱業株・海運株が逆行安
　　　５．ネット取引が活発化――ソフトバンクは５連騰


　　◆東京市場概況

　　　　東電の停電の影響によるシステム障害で日経平均の指数表示が
　　　13時25分より停止(225円高１万5790円)してしまったが、大引け後に発
　　　表された終値の確定値は前週末比292円高の１万5857円と３営業日ぶり
　　　の大幅反発となった。１万5800円に乗せるのは５月30日以来、２ヵ月半
　　　ぶり。通常どおり取引された大証の日経平均先物は14時49分に300円高
　　　１万5900円の高値があり、230円高１万5830円で終了。個別株の売買も
　　　通常どおりに行われた。

　　　　寄り付き前から停電の影響が懸念され小動きで始まったが、停電の原
　　　因がクレーン船による架線事故と判明し、復旧が早々に進んだことから
　　　安心感が広がり、日経平均は10時頃から上げ足を速めた。10時27分に
　　　272円高１万5837円の高値をつけ、前引けは237円高１万5802円だった。
　　　お盆休みで商いは低調だったが、当面の節目とされていた７月４日高値
　　　１万5710円や200日移動平均(１万5704円、11日現在)を上抜いたことで
　　　「相場の上昇基調が確認され、１万6000円乗せも時間の問題になってき
　　　た」と強気の見方が広がった。また、寄り付き前の外資系証券の売買注
　　　文が４日続けて買い越し(＋1320万株)だったことで「日本の脱デフレが
　　　確認され買いものが増えている」という見方が出ていたほか、レバノン
　　　停戦への期待も強まっているようだ。また、ソフトバンクが５日続伸し
　　　ていることを受け、「お盆休暇で個人投資家のネット取引が活発になっ
　　　ている」との声も聞かれた。値上がり銘柄は1365とほぼ全面高となった。

　　　　個別では、ＴＤＫ、京セラ、東エレクなど主力ハイテク株が総じて高
　　　く、自動車株は全面高となった。また、「政府がバイオエタノール促進
　　　策を講じる」との報道を手掛かりに東洋糖、三井糖、甜菜糖などの製糖
　　　関連が人気化し、明菓、明乳、Ｊオイルなど食品関連の一角が上げた。
　　　また、水戸証がストップ高し、大和、日興コーデ、野村など他の証券株
　　　も堅調。武富士、アイフル、アコム、プロミス、ＯＭＣカード、
　　　ＵＦＪニコスなどその他金融も幅広く上げた。ブリヂストン、浜ゴム、
　　　住友ゴといったゴム関連や、旭硝子、板硝子、東海カ、東洋炭素、
　　　ガイシなどガラス・土石関連が上昇。情報・通信関連ではＮＴＴ、
　　　ＮＴＴドコモ、ＫＤＤＩ、ソフトバンクなどが上げた。そのほかでは、
　　　よみランド、ルック、ベスト電、ボッシュなどが買われた。一方、決算
　　　絡みでアークがストップ安し、椿本チ、三井鉱山、ニチイ学館、東洋水
　　　などが売られた。

　　　【大引け】大引けは日経平均が前日比292.09円(1.88%)高の
　　　１万5857.11円。
　　　ＴＯＰＩＸが前日比23.10(1.46%)高の1601.02。出来高は概算で
　　　13億0835万株。値上がり銘柄数は1365、値下がり銘柄数は238となった。
　　　なお、日経ジャスダック平均は13時25分現在2196.96円(3.20円安)で、
　　　終値は追って発表される予定。


オリックス証券より

●本日の株価指数先物


本日の日経225先物9月限は反発。GDPやSQ算出などのイベントがあった
ものの、昨日の取引レンジをブレイクすることなく方向感なく推移。出
来高も、お盆前とあって市場参加者が限定されたせいか、低調に終わっ
た。終値は、前日比＋30円の1万5600円。

朝方の日経先物は、昨日の終値から60円高く、ＣＭＥ清算値からも15円
高い1万5630円で取引開始。SQにからむ日経225型のバスケット売買が買
い越しになったことが大きく寄与した模様で、買い先行でスタートした。

寄り前に内閣府が発表した4-6月期の実質国内総生産伸び率は年率換算で
0.8％のプラスと、市場予想を下回ったものの、設備投資や個人消費が伸
びたことが安心感を与えたか、大きな売り要因とはならず。テロに対する
警戒が高まったにも関わらず、前日の米国株式市場が上昇したことで買い
安心感が広がった。

ただ、昨日同様200日移動平均線の位置する1万5700円近辺では上値が重く、
1万5600円台で前場は方向感を見出し難い動きとなった。

午後は、週末・お盆休み前ということもあって、一時はポジション調整の
売りにより下値模索となる場面もあったが、午後の債先市場が一段高とな
ったことも背景。

しかし、安値は1万5560円までと限定され1万5500円の水準が本日も強いサ
ポート・ラインとして機能した。

日経平均オプション9月限はプット、コールともに下落する銘柄が目立った。
相場の方向性が明確でないことから冴えない展開。8月限のSQ値は1万5661
円18銭。




トレイダーズ証券より

　　◆本日の好悪材料
　　／／／　プラス材料　／／／

　　　★ＮＹダウ、ナスダックとも５日ぶり反発――原油安や企業決算など好感
　　　★ＮＹ原油先物は急反落、９月物は１バレル＝74.00ドル(2.35ドル安)
　　　★シカゴ225先物は堅調、終値１万5615円(大証比45円高)
　　　★外資系証券13社経由の注文状況、1280万株の買い越し観測
　　　★スクリンの９月中間、最終益26％増――半導体装置が好調で上方修正
　　　★オリックス、４－６月期最終益が過去最高――不動産関連が牽引
　　　★ブラザー工業、営業益が実質３％増に――07年３月期

　　　／／／　マイナス材料　／／／

　　　★英で航空機テロ計画が発覚、地政学リスク高まる
　　　★米貿易赤字が上期で最高、対中国・産油国が膨らむ
　　　★米半導体大手アナログ・デバイセズが時間外で急落、決算を嫌気
　　　★ＮＹ円、４日ぶり小反発――１ドル＝115円20－30銭(10銭円高)
　　　★日ハム、４－６月期最終益４割減――競争激化や原料価が上昇
　　　★アデランス、業績予想を下方修正――男性、女性市場とも不振
　　　★三洋信販、過払い金返還請求資料に誤り――当局に届け出へ(日経)
　　　★損保ジャパン、業務停止響き４－６月期1.5％減収

　　　／／／　留意事項　／／／

　　　★きょう、株価指数オプション８月物の特別清算指数(ＳＱ)算出
　　　★４－６月期実質ＧＤＰ、６期連続プラス成長――伸び率は鈍化
　　　★上場審査強化へ新基準――日証協、安易な公開防ぐ(日経)
　　　★７月の中国貿易黒字40％増加、輸出入の伸び率差縮まる(日経)
　　　★デジタルコンテンツ市場規模、昨年11.8％増の２兆5275億円(日経)
　　　★武田、がん治療薬など新薬８種を発売――米で2010年度までに(日経)
　　　★ローム、300ミリウエハーを内製――安定調達図る(日経)
　　　★ＡＯＫＩＨＤ、フタタへの経営統合案 不採算店を業態転換へ(日経）


　　◆本日のポイント

　　　１．日経平均は３週間ぶりの続落
　　　２．お盆休みを控え、手仕舞い売りに押される
　　　３．ＳＱ通過で小動きに推移
　　　４．海運・建設・不動産が大幅続伸
　　　５．値がさハイテク株は引き続き冴えない


　　◆東京市場概況

　　　　日経平均は続落。英国で航空機爆破テロ未遂があったものの、10日
　　　の米国株式市場が５日ぶりに反発したことで、東京市場も波乱なく落
　　　ち着いて始まった。寄り付き前に発表された４－６月ＧＤＰ速報値は
　　　予想を下回ったものの、「在庫調整が進み、消費・設備投資はしっか
　　　りしている」(市場関係者)と悲観視する向きは少なかった。場中に発
　　　表された６月の鉱工業生産指数確報値は速報値より上昇したものの反
　　　応はなく、オプションＳＱ(清算値１万5661.18円)を通過し、お盆休み
　　　の週末ということで、日経平均は先物も含めて小動きに終始した。

　　　　日経平均は寄り後まもなく１万5681円(＋50円)の高値まで上昇。そ
　　　の後は値を消し、午後１時頃に１万5555円(－75円)の安値を付け、大
　　　引けは１万5565円(－65円)となった。１日の振幅は125円にとどまり、
　　　出来高もオプションＳＱに伴う売買を除けば閑散といえる状況。ただ、
　　　下げれば押し目買いの動きが出てくるなど、底堅さも窺われた。本日
　　　はＴＯＰＩＸが４日ぶりに反落。２部指数は４日続伸、新興市場はジ
　　　ャスダックが続伸し、東証マザーズは３日ぶり、大証ヘラクレスは４
　　　日ぶりに反落した。

　　　　個別では、大成建、大林組、清水建、鹿島など大手ゼネコンが高く、
　　　三井不、菱地所、東建物、東急不、住友不など不動産株が上昇。高配
　　　当などに着目して郵船、商船三井、川崎汽、飯野海など海運株が続伸
　　　し、証券会社の強気判断で日製鋼がストップ高し、連れて菱製鋼も上
　　　昇。決算発表関連では、ブラザー、三井松島、キッツ、ボッシュ、カ
　　　プコン、スクリンなどが上昇し、白煉瓦、ダイフク、加賀電子、シー
　　　アイ化などは下落。航空機テロ懸念からＪＡＬ、ＡＮＡが下げ、国際
　　　石開帝石、石油資源、新日石など石油関連の一角も軟調。新日鉄、大
　　　平金、東京製鉄など鉄鋼関連も売られた。また、ソフトバンクは４日
　　　続伸したが、ヤフーは続落。そのほかでは、Ｊオイル、関電化、東海
　　　カ、松屋、三井鉱山が買われ、明菓、トピー、三菱紙、マルハ本社が
　　　売られた。

　　　【大引け】大引けは日経平均が前日比65.89円(0.42%)安の１万5565.02円。
　　　ＴＯＰＩＸが前日比4.96(0.31%)安の1577.92。出来高は概算で16億
　　　9568万株。値上がり銘柄数は750、値下がり銘柄数は813となった。日
　　　経ジャスダック平均は2200.16円(5.00円高)。

オリックス証券より